Or Expertise by Fidso Angers - Achat d'Or / Vente d'Or

Dans le dernier épisode de Live from the Vault, des experts de l'industrie se sont réunis pour déballer le rôle essentiel des métaux précieux dans l'environnement économique volatile d'aujourd'hui. Avec les idées d'Andrew Maguire, Andy Schectman, Craig Hemke et Rob Kientz, cet épisode plonge dans les stratégies, les défis et les tendances qui façonnent les marchés de l'or et de l'argent.

Le pouvoir des métaux précieux
Les métaux précieux sont depuis longtemps une protection contre la volatilité économique. Les banques centrales du monde entier se concentrent de plus en plus sur l'or en tant qu'actif liquide de haute qualité, motivé par la réglementation de Bâle III. L'accumulation stratégique d'or - en particulier par des pays comme la Chine et l'Arabie saoudite - souligne un éloignement clair du dollar américain et des trésors. Ce changement reflète une dépendance croissante à l'égard des actifs corporels dans un climat d'incertitude géopolitique et économique.

Pendant ce temps, le reclassement de l'or en tant qu'actif de niveau un par la Banque des règlements internationaux (BI) a encore cimenté son attrait. Pour les particuliers, les prix sous-évalués de l'or et de l'argent d'aujourd'hui présentent une excellente occasion de commencer à empiler les métaux, en se précrant contre la dépréciation des monnaies fiduciaires.

Dynamique du marché de gros par rapport à la vente au détail

Une dichotomie frappante existe entre la robuste demande de gros et l'activité de vente au détail limitée sur le marché des métaux précieux. Alors que les banques centrales accumulent l'or à des niveaux records, les investisseurs de détail sont distraits par des investissements spéculatifs comme les crypto-monnaies et les actions technologiques. Andy Schectman, président de Miles Franklin, souligne cette tendance, soulignant la disparité entre les comportements institutionnels et individuels.

Cependant, les investisseurs de détail sont confrontés à des pressions financières croissantes, certains étant contraints de vendre de petites quantités d'or et d'argent pour faire face aux obligations quotidiennes. Cette tension économique, comme l'a souligné Rob Kientz, souligne l'importance d'éduquer les individus sur la valeur à long terme de la détention d'actifs physiques.

Le changement vers l'est du pouvoir du marché
La domination des bourses occidentales, telles que COMEX, est remise en question par les marchés de l'Est comme le Shanghai Metals et le Futures Exchange. Les experts prédisent une transition du pouvoir de tarification de l'Ouest à l'Est, tirée par l'engagement de Shanghai envers les métiers soutenus par des commerces physiques. Contrairement au système fortement réhypothéqué de COMEX, le modèle de propriété 1:1 transparent de Shanghai renforce la confiance et la crédibilité.

Ce changement signale un réalignement plus large de la puissance financière mondiale, les marchés émergents tirant parti des systèmes occidentaux contre eux-mêmes. Comme le suggèrent Craig Hemke et d'autres, cette exploitation méthodique des vulnérabilités peut conduire à un changement systémique soudain et irréversible.

À mesure que les pressions économiques montent, la fenêtre d'opportunité pour obtenir des métaux précieux à des prix favorables se rétrécit. Le déclin des monnaies fiduciaires, associé à la confiance croissante dans les actifs physiques, exige une action urgente de la part des investisseurs institutionnels et de détail. Que ce soit par l'accumulation stratégique d'or ou par le rééquilibrage de portefeuilles vers des actifs tangibles, la sauvegarde de la richesse dans le climat économique actuel ne semble plus facultative - c'est essentiel.

Pourquoi l'or domine les placements en 2024 et pourrait grimper encore en 2025.
L’or surpasse tous les autres placements en 2024, avec un bond impressionnant de 35%.
Toujours plus haut. Oubliez les actions américaines, le pétrole ou encore les obligations allemandes. A date, c'est aujourd'hui un métal précieux vieux comme le monde, l'or, qui se présente comme le meilleur placement de 2024, avec une performance d'environ 35% depuis le début de l'année. Pour le dire simplement, un gramme d'or acheté 60 euros le 1er janvier se revendait fin octobre près de 83 euros. A titre de comparaison, les actions des 500 plus grandes entreprises américaines - sur l'indice S&P 500 - affichent une performance à date de 21,5%.

A seulement deux mois de la fin l'année - et oui, déjà - il y a donc de fortes chances que l'or décroche bien la tête du podium, et son ascension fulgurante pourrait même se poursuivre en 2025 : actuellement négociée autour de 2 500 euros, «il n'est pas impossible que l'once d'or (environ 38 grammes, NDLR) atteignent les 3 000 euros dans les mois qui viennent», confie Alessandro Soldati, fondateur et directeur général de Gold Avenue. Autrement dit, il n'est a priori pas encore trop tard pour mettre de l'or au coffre en espérant à terme une plus-value. Trois grands facteurs devraient en effet continuer à pousser l'or vers des cimes historiques.

La ruée vers l'or ne semble pas prête de finir...